解析DeFi2.0究竟是什么?_数字货币代理_数字货币代理_海外数字货币招商代理_数字货币招商_元宇宙代理加盟

数字货币代理_海外数字货币招商代理_数字货币招商_元宇宙代理加盟
数字货币平台火爆招募数字货币合约代理

解析DeFi2.0究竟是什么?

更新时间:2021-11-06 09:15:02点击:74

上周,市场在美国SEC批准通过首个比特币期货ETF的预期中迅速上涨,同时比特币也创下历史新高。 但是,热卖图上出现了Fantom的登顶和Olympus、Spell等新协议,由此可见,新链条和最近突然崛起的DeFi 2.0概念成为密码货币市场聚光灯捕捉到的新焦点。

%title插图%num

去年,我们目睹了刮风的德芙I。 当时的DeFi采用流动性挖掘模式,引爆了整个加密领域。 但是,随着流动性挖掘模式的探索,流动性挖掘的弊端逐渐被发现。 DeFi之所以能成为DeFi,除了以太坊等基础公共连锁基础设施之外,最重要的是流动性的提供。 这是DeFi发挥作用的前提,是支撑其生命的血液。 这种短期激励模式会导致一些流动性提供者过度开采项目和协议,从而加速项目的消亡。 在这个模型中,流动性提供者和共识的长期利益不一致,由于这个矛盾的存在,DeFi处于增长缓慢的状态。 当然,这只是理由之一。 在这样的背景下,出现了DeFi2.0的概念。

%title插图%num

那么什么是DeFi2.0呢? 最近关于DeFi2.0的讨论非常热烈。 2020年以来DeFi的兴起,催生了很多空气项目,很多投资者蒙受了损失。 所以市场对DeFi2.0的态度不同。 随着一年多的实践开展,人们看到了流动性挖掘的弊端,短期激励模式只是鼓励流动性提供者的短期行为。 增发代币在流动性提供者手中,多数情况下流动性提供者没有与协议形成长期的互利合作关系。 流动性提供者可以随时撤出,留下鸡毛进行协商。 为了解决这个问题,出现了协议有序性(pol )的概念,也就是协议控制的流动性。 此外,还出现了专注于为DeFi项目提供流动性基础设施层的“流动性层”服务。

POL是指协议具有流动性(Protocol Owned Liquidity ),是Olympus DAO最先实践的概念。 与以前DeFi流行的流动性开采模式不同,Olympus DAO的核心之一是PCV,即协议控制价值,从而改变了与流动性提供者的关系。 Olympus将资金流向协议而不是团队。 协商使用这些早期支持者的资金提供流动性。 结果,项目认识到需要更好的系统来确保可持续的流动性,即作为服务合同的流动性。 也就是说,可以直接从市场上购买流动性,也可以从旨在提供最优、廉价流动性的合同中租赁流动性。 OlympusDAO没有通过挖掘流动性来挖掘流动性,而是利用“协议控制价值”(protocol controlled value )的概念和创新的质押机制,推翻了传统的DeFi流动性模式。 OHM的价格越高,进入质押合同的DAI越多,参加OHM质押获得的利润越多,OHM的市值持续远高于1 DAI。 以超高价格创造超高品质的APY,通过持续游戏使OHM价格接近库中的总资产价值。

%title插图%num

EFI的发展一直沿着两个方向展开。 一是释放信用潜力,从超额抵押,到收益凭证(如Compound的存款凭证cToken )、LP Token,再到合成资产(如Synthetix上的合成资产sToken ),逐渐释放信用潜力。 二是提高资金使用效率,根据长期管理、风险偏好提供不同类型的产品,通过等级利率和信贷贷款降低抵押率。 DeFi 2.0并不偏离这两个方向,场景必须丰富,并且可以垂直组合。 所有的方向和解决方案,其实可以概括为一句话。 更快地调动人力和资金,即通过DAO为项目做贡献,以及通过新的可叠加协议充分提高资金利用率。 假设DeFi1.0是基于区块链本机金融场景的APP; 那么,DeFi2.0是DeFi金融向链下场景的扩展,很可能会在更深层次上影响我们的现实生活。 传统保险、稀缺商品NFT、无担保贷款、股票、债券、甚至包括房地产在内的更多类型资产的连锁化等,往往需要连锁化,导致数据通道瘫痪。 在一些领域,预言机起到了重要的桥梁作用,期待着链上法庭院、链上合同等相关项目的发展。

总之,新模型、新协议往往伴随着更大的风险。 新一代协定将使DeFi更具资本效率,令牌经济模式更完善,所有DeFi协定都将可持续发展。

官方微信