这篇文章来自Coinbase官方博客

《每日日报》译者|余顺遂

原标题： 《Q3投资高达49笔，Coinbase Ventures称这些领域不容错过》

Coinbase Ventures成长为加密领域最活跃的VC投资者之一。 在第三季度，Coinbase Ventures已经进行了创纪录的49笔投资，平均每1.8天就有一笔新的交易。 这比第二季度的28件投资和第一季度的24件有所增加。 截至2021年第3季度，Coinbase Ventures产品组合包括200多家企业和项目。

累计显示，Coinbase Ventures 90 %的投资资金目前在2021年初使用，反映出Coin Base Ventures在运营的第四年加速发展。 其投资组合中50%的独特新“logo”也于2021年登场。

动机和哲学

Coinbase Ventures的主要任务是支持不断增长的加密生态系统，为此广泛投资于推动密码货币发展的强大企业家。 Coinbase Ventures希望发展加密生态系统，而不是只关注特定的结果。 这是典型的企业风险投资。

最终，Coinbase Ventures将加密货币视为上升的浪潮，生态系统的发展推动了包括Coinbase在内的所有参与者的“水涨船高”。 虽然商业伙伴关系和潜在并购等传统战略利益不错，但Coinbase Ventures认为它们会锦上添花。

投资类别

Coinbase Ventures的投资范围从6位数的种子轮交易到数百万美元的增长轮投资。 虽然有很多划分投资类别的方法，但Coinbase Ventures将市场细分为协议Web3基础设施、DeFi、CeFi、平台开发工具、NFT/metaverse和其他类别

具体来说，在Coinbase Ventures的6个投资类别中，协议Web3基础设施(29 )最大，其他类别为defi ) 24 )、cefi ) 18 )、平台开发工具) 15 )

关键主题和心得

在迄今为止最活跃的季度，Coinbase Ventures看到了美国的CeFi、第1层/第2层(2(L1/L2 )、跨链合同和Web3工具的巨大发展。 以下是Coinbase Ventures观察到的一些主要主题。

监管机构和中心化参与者深入加密货币领域

监管机构在第三季度更广为人知，因为美国证券交易委员会(SEC )、财政部和国际金融行动特别工作组(FATF )加强了对整个加密生态系统的参与。 这给早期的协商和团队带来了某种形式的监管风险。 另一方面，市值最大的加密资产BTC得到积极支持，BTC期货交易所交易基金(ETF )得到了SEC的批准。 Coinbase Ventures认为，潜在资本将进入加密市场，引起大量交易量、资金流入和关注。

Square、Twitter、Stripe、Tik Tok等Web 2.0企业也在第3季度扩展了加密战略。 Square宣布推出基于比特币的金融服务平台，Twitter宣布未来将整合BTC闪电网络和NFT，Stripe将通过专用的新加密团队回归加密领域。 Tik Tok与ImmutableX合作，发布了由创作者主导的NFT系列收藏。

同时，在Coinbase Prime、Coinbase Cloud和其他第三方平台的支持下，银行、金融科技公司和证券交易商开始将加密货币整合到产品中。 总之，在过去的一个季度中，加密行业在成熟度和组织采用方面取得了巨大的进步。

多链生态系统发展迅速

多年来开发了缓解以太坊瓶颈的解决方案，随着一系列第1层和第2层生态系统的崛起，扩展终于实现。 的主要动力是利用以太网虚拟机器(EVM )兼容解决方案，以相对较低的成本帮助用户和开发人员迁移到新环境。 用户可以使用现有的钱包访问与EVM兼容的L1，如Avalanche。 或者侧链/L2，如Polygon、Arbitrum、Optimism等。 Solidity智能合约通常可以复制并粘贴到任何与EVM兼容的L1/L2中，从而促进了流行的defi APP应用在多个链中的部署。

由于CeFi交易所与这些新的L1/L2的整合速度很慢，Coinbase Ventures看到了新的链式桥的魅力。 这些链式桥促成了数十亿资金从以太坊流向各种L1/L2。

第3季度用Solidity编写的EVM兼容APP应用程序在L1和L2中最具吸引力，但其他生态系统通过桌面程序带来了更具表现力的可编程性。 新的原语(Primitives )专注于更熟悉的编程语言，如rust(Solana、Polkadot )、golang (谷歌)、move ) Facebookdiem、Flow (移动)等

更好的 Web3 UX 即将推出

第三季度，Coinbase Ventures看到Web3工具进一步开发，简化了Web3的交互体验。 XMTP领导着Web3地址之间的消息传递标准。 Spruce已将开放许可证标准化。 这样，用户就可以安全地与web3APP共享数字证书、专用文件和敏感媒体内容。 使用快照，可以轻松访问和决策DApp之间的治理论坛。

同时，为了加强web3APP的安全性，还有许多工作要做。 OpenZeppelin的中心化项目Forta在智能合约的实时安全监视方面取得了进展，其目标是在智能合约代码的执行、错误检测和最终的实时黑客入侵防止方面提供更高的透明度同样，Certik提供了“快速、简单”的自动鉴定工具，以便更快地将DApp推向市场。

同时，随着链上社区的技术和法案制定模式开始发挥作用，DAO技术栈不断发展。 Syndicate (和其他项目)的目的是通过创建去中心化投资合同和社交网络而成为“加密AngelList”。

在

NFT 2.0 和加密游戏蓬勃发展

第三季度，我们还看到许多集中精力开发NFT作者工具。 这些工具最终将扩大NFT的使用者和参与者的范围，创建新的社会功能。

同时，在Axie Infinity的指导下，基于NFT的游戏继续加速发展。 因为它的游戏吸引了(Play-to-Earn )模式在新兴市场)菲律宾、巴西、印度等地很受欢迎，200万DAU ) )日活跃用户，创造了20万美元以上的收入Loot Project还以逆向游戏开发模式吸引了整个行业。 这首先通过公开基于NFT的游戏资产达成，引导社区，推动进一步发展。