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反洗钱金融行动特别工作组(FATF )是为研究洗钱危害、预防洗钱和协调反洗钱国际活动于1989年成立的政府间国际组织，是世界上“最具影响力的反洗钱和反恐成员国遍布大陆的主要金融中心。 FATF制定的反洗钱四十项提案和反恐融资九项特别提案(简称FATF九项提案)，是全球反洗钱和反恐融资最权威的文件。

为了打击加密市场上的非法金融活动，FATF于2019年首次发布了加密资产指南。 该准则呼吁加密服务提供商(VASP )，如加密货币交易所和钱包商，满足适用于传统金融公司的标准，并要求加密服务提供商收集参与交易的发起人和收款人的详细身份信息。 随后，FATF继续审查和修改准则，将在DeFi领域不太容易归类的实体也归类为传统金融公司的标准。

最近，FATF发布了最终版本《加密资产和加密服务提供商基于风险的方法的更新指南》。 更新的准则与以前的版本有了很大的变化，包括DeFi协议、CBDC、稳定货币和NFT的清晰化。

本指南概述了参与加密货币的国家、加密服务提供商和其他实体，了解与加密相关的洗钱和恐怖主义融资(ML/TF )风险，并采取适当的缓解措施应对这些风险

监管框架

加密服务提供商(VASP )的定义：“作为企业代表其他自然人或法人、或者其他自然人或法人进行以下一个以上活动或业务的任意自然人或法人)1.加密资产) VA )与法定货币的交换； 2 .一种或多种形式的加密资产之间的交换3 .加密资产的转让4 .可以管理加密资产或加密资产的工具的保管和/或管理； 5 .参与和提供与发行人申请和/或出售加密资产相关的金融服务。 ”加密资产(VA )的定义：“加密资产不仅必须具有价值的数值表示，还必须具有可交易或可交换的功能。 这个价值不仅仅是记录的保存方法，必须能够转移。 》FATF在指南中表示，虽然一些国家已经对VA和VASP实施了监管制度，但许多司法管辖区尚未制定有效的反洗钱框架以降低风险。 目前，由于加密行业的快速发展、功能的增加、越来越多的招聘和全球、跨境性质，各国需要采取紧急措施，降低VA活动和VASP洗钱和恐怖融资风险，成为FATF的优先事项。

监管框架应该以VASP和VA为中心。 各国应基于它们提供的基本金融服务，而不是基于用于解释活动的技术术语、运营模式、技术工具、区块链设计或其他运营功能制定监管规则。

其次，为了适用于加密交易，金融机构还更新了至少需要记录和报告000美元加密资金转账的发件人和收件人信息的旅行规则。 更新新准则后，此规则只适用于服务提供商之间的转移，不适用于私人钱包的转移。

准则列举了意大利、日本、挪威、瑞士和美国的主要监管框架，建议各国之间采用信息共享和合作原则，基于互信共同治理加密行业泛滥的“洗钱之风”。

此外，该准则还向各国提出了一些加密行业的具体领域。

NFT

NFT属于VA吗？

基于上述VA的定义，FATF认为，NFT“似乎”不构成VA，但在以符合FATF标准的方式使用时，它们应该被监督。 FATF建议采用“选择性”的方法来监管超出定义界限的新资产。

“有些表面上看似不构成VA的NFT，如果实际用于支付或投资目的，则可能属于VA的定义。 因此，NFT被排除在FATF对VA的定义之外，但这种金融资产由FATF的监管标准涵盖。 ”

也就是说，根据FATF对加密资产的定义，NFT或加密集合不是加密资产。 但是，需要考虑NFT的性质和实际功能，用于支付和投资目的的NFT属于加密资产的定义并受到监督。

DeFi

DeFi属于加密服务提供商(VASP )，因为它可以促进或转移加密资产，以实现所有者、运营商、开发者和社区的最终利益。

由于DeFi领域的众多开源项目和开发贡献者遍布全球，DeFi项目的数量和功能正在迅速扩大。 虽然本准则旨在提供指导，但各国必须评估各自情况的事实和情况，以判断是否有人可以识别，无论是合法还是自然，都必须提供有针对性的服务。 各国应以广义解释定义的方式适用标准中包含的原则，但必须考虑功能方法的实际意图。

根据指导方针，各国需要讨论DeFi评估。 如果符合VASP的定义，所有者/经营者必须在启动平台之前进行洗钱和恐怖主义融资风险评估，以适当的措施和前瞻性的方式降低这些风险。 如果用户可以购买该DeFi的治理令牌，则DeFi平台必须履行反洗钱的义务和责任。

代币初始发行（1C0）

FTF将1C0的定义解释为“从早期支持者那里为新项目筹集资金的手段”。 那么，提供1C0是否符合VASP标准？

根据指导原则的解释，首次发行代币，为销售服务的中间商属于VASP。 除此之外，发行人将其代币转换为法定货币或提供流动性的情况也纳入VASP的范畴。

或者，该代币可以视为某个国家法律下的证券。 在这种情况下，根据令牌的事实情况，国家证券法可能适用于该令牌。 因此，发行人是被视为VASP还是证券发行人，取决于1CO的事实和该国的法律。

稳定币

根据该准则，FATF不承认“稳定货币”的称呼。 因为这不是明确的法律和技术类别，而是主要由这类货币的发起人使用的营销术语。

关于稳定货币的定义，FATF认为“其目的是维持对特定参考资产或资产的稳定价值”。

稳定货币在发行前必须在内部设立中央开发者或治理机构。 治理机构由一个以上的自然人或法人组成，必须制定管理稳定货币的规则。 例如，必须确定稳定货币的功能、谁可以访问时间表以及如何采取反洗钱/反恐怖主义的措施。

假设a公司(公司)为了发行稳定货币而设计基于区块链技术的平台。 在这种情况下：

稳定货币由公司管理的储备基金持有的资产支持。 只有授权的参与者才能通过公司从储备基金购买或赎回硬币。 根据公司提出的生态系统，公司和验证者运营得到许可的区块链网络，通过1C0筹措令牌资金。

在这种情况下，该公司符合FATF标准的VASP。 这是因为它具有交换令牌、通过ICO筹资等功能。 所以，公司必须承担反洗钱的义务。 根据FATF标准，企业必须采取适当措施，降低整个生态系统洗钱和恐怖融资的风险。 例如，硬币的设计、被认可的参加者的标准和流程等。

除此之外，授权的参与者也是VASP。 这是因为它包括促进稳定货币的发行、分发和交易的功能。交易平台也是VASP。 因为它具备稳定货币、法定货币和其他加密资产的交换、转移、保管等功能。 托管钱包的也是VASP。 因为有稳定的货币移动和保管等功能。

对于该指南，加密专家如何认为？

Coin Center的研究负责人Peter Van Valkenburgh认为，更新该准则后，加密开发人员最好创建新的资产，对所有领域的监管框架来说，FATF都更清晰，但仍然很多

虽然本指南明确指出去中心化APP本身不是VASP，但“DeFi需要维护控制权或建立具有足够影响力的作者、所有者和运营商。 虽然它们看起来是中心化的，但它们属于VASP。 ”。 也就是说，只将DeFi项目称为“去中心化”，但实际上并不一定如此。

其次，新准则还太宽泛，特别是“任何一方都从服务中受益或可以设置或更改参数”可能被视为VASP。

最后是关于各国的措施，美国、瑞士、日本等国家已经制定了明确的监管框架和法规，足以实施FATF的各项建议。 因此，新的指导方针不需要这些国家的反洗钱监管机构制定新的政策。

结语

必须注意的是，《加密资产和加密服务提供商基于风险的方法的更新指南》这个标题暗示了意图，指导方针的建议不是规则和规定，而是成员为了洗钱和反恐融资必须遵循的标准。 你可能会注意到，一些不遵守的国家被列入黑名单，被排除在世界金融体系之外。

无论如何，各国在其法律体系内实施其建议可能需要几个月到几年的时间。 尽管如此，新法规是否会对该行业产生可衡量的影响还有待观察。